للمتداولين: إليكم أهم ما تتابعونه هذا الأسبوع..أحداث هامة وحاسمة ستحكم السوق
تدخل الأسواق الأسابيع الختامية لعام 2023 بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن التشديد التاريخي للسياسة النقدية من المحتمل أن ينتهي وأن مناقشة تخفيضات أسعار الفائدة بدأت “تظهر”. كما سيحصل المستثمرون على تحديث نهائي بشأن التضخم في الولايات المتحدة لهذا العام، في حين قد يتجه بنك اليابان نحو محور السياسة الذي طال انتظاره. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
1. مؤشر التضخم الأهم للفيدرالي
سيحصل المستثمرون على آخر تحديث حول التضخم لهذا العام مع صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم الأساسي من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ويتوقع الاقتصاديون أن يظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ثابتًا للشهر الثاني في نوفمبر، في حين من المتوقع أن يرتفع المقياس الأساسي الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة 0.2% .
وستكون هناك أيضًا بيانات عن ثقة المستهلك ومطالبات البطالة الأولية وطلبات السلع المعمرة، بينما تتضمن التحديثات المتعلقة بقطاع الإسكان تقارير عن مبيعات المنازل الجديدة والمتواجدة على السواء.
ومن المقرر أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، يوم الثلاثاء.
الأفضل بأفضل سعر InvestingPro
اشترك في أفضل وسيلة تحليل واقتناص للأسهم الرابحة في العالم بأرخص سعر الآن!
احصل على خدمات InvestingPro وProPicks وProScreener لتستمع بأكبر قاعدة بيانات تاريخية وتحليلات وقوائم مالية لكل الأسهم مع أبسط واجهة استخدام بسعر مخفض بـ 70%!
اعرف القيمة العادلة لكل سهم تبحث عنه ودرجة السلامة المالية وآلاف المقاييس والبيانات الأخرى واستمتع بخصم إضافي عند استخدام كوبون sapro…كُن برو مع InvestingPro (في الفيديو طريقة استخدام كوبون الخصم)
2. هل هذا هو ارتفاع نهاية العام؟
سجل مؤشر داو جونز الصناعي إغلاقًا قياسيًا آخر يوم الجمعة، وأنهى مؤشر إس أند بي 500 مع تغير طفيف، لكنه سجل مكاسب للأسبوع السابع على التوالي في أطول سلسلة مكاسب أسبوعية له منذ عام 2017.
وتضاءل بعض التفاؤل بين المستثمرين بعد تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة أنه من السابق لأوانه الحديث عن تخفيضات أسعار الفائدة.
وقال كيم فورست، كبير مسؤولي الاستثمار لدى بوكيه كابيتال بارتنرز إنه: “أعتقد أن ما حصلنا عليه هذا الأسبوع هو أن (رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول) لا يريد معاقبة الاقتصاد بشكل مفرط من خلال ارتفاع (أسعار الفائدة) لفترة أطول دون سبب وجيه”. وقالت بيتسبرج لرويترز إنه “لا أعرف ما إذا كنا سنحصل على ما يمكن اعتباره ارتفاعًا لسانتا كلوز، ولكن يبدو أنه مع أخذ كل الأمور في الاعتبار، يمكننا الاتجاه للارتفاع من هنا.”
3. بنك اليابان يتحرك ببطء نحو المحورية
تتزايد التوقعات بأن بنك اليابان قد ينهي أسعار الفائدة السلبية في الأشهر المقبلة، مما يجعله مرة أخرى حالة شاذة عالميًا مع تحول التركيز في بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى إلى متى يبدأ خفض أسعار الفائدة.
ومن غير المرجح أن يحدث تغيير في اجتماع سياسة بنك اليابان القادم يوم الثلاثاء، لكن المستثمرين سوف يقومون بفحص بيان سعر البنك بحثًا عن أي مؤشرات على أن التحوّل للرفع قد يأتي في اجتماعه القادم في يناير.
وقد أدى هذا التحول المتوقع، بالإضافة إلى الميل الحذر من بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى دفع الين إلى الصعود إلى 141 ينًا للدولار للمرة الأولى منذ يوليو.
كما صرح كازو أويدا، محافظ بنك اليابان المركزي، الأسبوع الماضي، أن البنك المركزي يواجه وضعًا “أكثر صعوبة” في نهاية العام وبداية عام 2024، مما هز الأسواق مع تكثيف المضاربين رهاناتهم على أن التحول في السياسة بات وشيكًا.
4. الذهب في طريقه لتحقيق أول مكسب سنوي له منذ عام 2020
يسير الذهب على الطريق الصحيح لتحقيق أول زيادة سنوية له منذ عام 2020، مدعومًا بضعف الدولار وتزايد التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة في عام 2024.
ويزيد انخفاض أسعار الفائدة من جاذبية الاحتفاظ بالسبائك. وقد ارتفعت عائدات سندات الخزانة للولايات المتحدة لمدة 10 سنوات دون توقف منذ أوائل عام 2022، لكنها أصبحت إيجابية فقط في يونيو، مما أدى إلى تراجع الذهب عن مستوى شبه قياسي. وهي الآن عند أعلى مستوياتها منذ ثماني سنوات، ولكن هذا لم يكن عائقا أمام ارتفاع الذهب فوق 2000 دولار للأونصة. ومع ذلك، لا يزال السعر أقل بنحو 20% من أعلى مستوى له على الإطلاق بعد تعديله تبعاً للتضخم، فوق 2500 دولار في عام 1980.
ويعتمد المستثمرون على موجة من تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل، في حين أن حالة عدم اليقين السياسي والاقتصادي آخذة في الارتفاع – مما قد يبشر بمكانة جيدة لمستثمري الذهب.
5. بيانات المملكة المتحدة
يبلغ معدل التضخم في المملكة المتحدة حاليًا أكثر من ضعف هدف بنك إنجلترا البالغ 2٪، ومن المرجح أن تؤكد أحدث بيانات يوم الأربعاء أن ضغوط الأسعار لا تزال مرتفعة مقارنة بالاقتصادات الرئيسية الأخرى.
وسجل الجنيه الاسترليني أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر مقابل اليورو هذا الشهر بعد انخفاض حاد في التضخم في منطقة اليورو مما أثار تكهنات بأن بنك إنجلترا سيستغرق وقتا أطول لخفض أسعار الفائدة مقارنة بالبنك المركزي الأوروبي.
لكن أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن تدفع أيضًا اقتصاد المملكة المتحدة، الذي يتوقع بنك إنجلترا أن يظل ثابتًا في عام 2024، إلى الركود، مما يعني أن قوة الجنيه الاسترليني ليست رهانًا في اتجاه واحد. حيث يعتمد مصير الجنيه الاسترليني على ما إذا كان بنك إنجلترا سيستمر في الاستجابة لاتجاهات التضخم الحالية أو سيتبنى وجهة نظر طويلة المدى مفادها أن الضعف الاقتصادي سيضعف الأجور والأسعار.
